作者：Invisiblejio

來源：看不見的腳（ID：gh_80b9794240f7）

與債券市場多頭監(jiān)管的情況相同，信用評級機(jī)構(gòu)同樣是典型的多頭監(jiān)管行業(yè)。按照2019年12月26日發(fā)布的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》，中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門，主管全國的信用評級監(jiān)督管理工作。發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會為信用評級業(yè)務(wù)管理部門，在職責(zé)范圍內(nèi)依法對信用評級業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。

按照市場監(jiān)管格局的劃分，應(yīng)該是人民銀行是評級行業(yè)主管部門，同時對銀行間債券評級進(jìn)行監(jiān)管；證監(jiān)會對交易所市場債券評級進(jìn)行監(jiān)管；發(fā)改委對企業(yè)債評級進(jìn)行監(jiān)管；財政部對地方政府債評級進(jìn)行監(jiān)管。

在準(zhǔn)入方面，各個業(yè)務(wù)監(jiān)管部門卻畫風(fēng)迥異。

財政部和發(fā)改委以發(fā)公告的形式認(rèn)可了幾家評級機(jī)構(gòu)，基本上都是可以同時在銀行間和交易所同時開展業(yè)務(wù)的評級機(jī)構(gòu)。

銀行間債券市場評級業(yè)務(wù)  未經(jīng)許可 不得從事

12月16日，在發(fā)改委和商務(wù)部發(fā)布的《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單（2020年版）》中，第62項中，“信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間債券市場開展債券評級業(yè)務(wù)應(yīng)符合相關(guān)條件”，屬于“未獲得許可，不得從事特定金融業(yè)務(wù)”。是典型的行政許可。

銀行間債券市場評級的準(zhǔn)入條件，在《中國人民銀行公告〔2017〕第7號》明確，

交易商協(xié)會《銀行間債券市場信用評級機(jī)構(gòu)注冊評價規(guī)則》中，對于符合中國人民銀行公告〔2017〕第7號文件要求的信用評級機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場開展與債券發(fā)行相關(guān)的信用評級業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行間市場交易商協(xié)會就擬開展的債券評級業(yè)務(wù)類別申請注冊。從事銀行間債券市場信用評級業(yè)務(wù)的信用評級機(jī)構(gòu)分為A類和B類，A類信用評級機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場開展全部類別的信用評級業(yè)務(wù)，B類信用評級機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場開展部分類別的信用評級業(yè)務(wù)。

交易所債券市場評級業(yè)務(wù)  備案

按照2020年3月1日發(fā)布的《證券法》，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。

為落實前述備案要求，證監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、司法部和財政部，在廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上，研究制定了《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》，自2020年8月24日起施行。

在《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》的立法說明中明確表示：嚴(yán)格遵循“放管服” 要求，堅持“備案”的非行政許可法律定位，不對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件”，在征求意見情況部分也明確表示“（一）關(guān)于備案前置性條件。有意見建議，應(yīng)當(dāng)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性備案條件，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。證監(jiān)會嚴(yán)格遵循“放管服”要求，《備案規(guī)定》立足于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案屬于“事后備案”“告知性備案”的法律性質(zhì)，未對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件?！?/p>

在評級監(jiān)管方面，真是不僅多頭，而且多樣。

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原標(biāo)題： 一個行業(yè)兩種入口|評級的許可與備案