作者：商海律盾（ID：faguanlaojiang）

68、個(gè)人轉(zhuǎn)獨(dú)資

有限公司的個(gè)人股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)將個(gè)人股東納稅地點(diǎn)由有限公司所在地變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)所在地的目的。

問(wèn)題238 個(gè)人股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人獨(dú)資企業(yè)需要繳納個(gè)人所得稅嗎？

從我國(guó)《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定來(lái)看，只有個(gè)人與其他人進(jìn)行交易產(chǎn)生所得才有繳納個(gè)人所得稅的義務(wù)。由于個(gè)人對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，故個(gè)人向個(gè)人獨(dú)資企業(yè)“轉(zhuǎn)讓”東西，就相當(dāng)于自己賣(mài)東西給自己，不構(gòu)成《個(gè)人所得稅》意義上的交易，所謂自我無(wú)交易。惟其如此，個(gè)人股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不需要繳納個(gè)人所得稅的觀點(diǎn)，受到絕大多數(shù)稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可，其法律依據(jù)當(dāng)然是67號(hào)文第13條第（四）項(xiàng)。

令人感到意外的是，當(dāng)個(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人獨(dú)資企業(yè)時(shí)，工商行政機(jī)關(guān)不予辦理的情況時(shí)有發(fā)生，令人十分掃興。

69、合同生效

自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)該約定收到第一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓金（而不是定金）生效，以推遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。

問(wèn)題239 為什么自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)合同不宜約定簽字按手印生效？

67號(hào)文第二十條規(guī)定，具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅：1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；2、受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的；3、受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；4、國(guó)家有關(guān)部門(mén)判決、登記或公告生效的；5、其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為已完成的；（1）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過(guò)戶(hù)；（2）以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；（3）以股權(quán)抵償債務(wù)；（4）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。6、稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。

根據(jù)上述規(guī)定，即使轉(zhuǎn)讓尚未收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓金，只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已生效，轉(zhuǎn)讓方就發(fā)生納稅義務(wù)，受讓方則發(fā)生了扣繳義務(wù)，這非常不合理。所以，實(shí)務(wù)中為了防范應(yīng)對(duì)這種不合理規(guī)定產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般都在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中設(shè)置附條件生效條款和定金條款。

問(wèn)題240 個(gè)人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的納稅地點(diǎn)是自然人住所地還是目標(biāo)公司注冊(cè)地？

【2014】67號(hào)文規(guī)定，“個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以被投資企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)”。也就是說(shuō)，個(gè)人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的納稅地點(diǎn)不是個(gè)人股東住所地還是目標(biāo)公司注冊(cè)地。

問(wèn)題241 為什么企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可以約定蓋章簽字生效？

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。可見(jiàn)，企業(yè)股東是完成股權(quán)變更手續(xù)才確認(rèn)收入。當(dāng)然不用關(guān)心合同生效時(shí)間的問(wèn)題啦。 

第二節(jié) 特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓

70、增資擴(kuò)股

讓新股東以增資擴(kuò)股的方式持有房地產(chǎn)項(xiàng)目公司的股權(quán)，稀釋了老股東的股權(quán)占比，其本質(zhì)是項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊方式。

問(wèn)題242 增資就一定是增加注冊(cè)資本嗎？

增資可以是增加注冊(cè)資本，也可以是增加資本公積金。實(shí)踐中，以既增加注冊(cè)資本又增加資本公積金的增資居多。

71、低價(jià)增資

新股東由于特殊的原因（往往表現(xiàn)為對(duì)公司的非貨幣貢獻(xiàn)），以低于房地產(chǎn)項(xiàng)目公司凈資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行增資，從而持有房地產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)。

72、高價(jià)增資

新股東由于特殊的原因，以高于房地產(chǎn)項(xiàng)目公司凈資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行增資，從而持有房地產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)。

實(shí)踐中，業(yè)界把低價(jià)增資和高價(jià)增資統(tǒng)稱(chēng)為不公允增資或不對(duì)等增資。

問(wèn)題243 不對(duì)等增資有被稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行特別納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)嗎？

特別納稅調(diào)整（俗稱(chēng)反避稅）一詞，最早出現(xiàn)在2008年元旦實(shí)施的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第六章。之后國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了一系列反避稅的法律法規(guī)。按《一般反避稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局2014第32號(hào)令）第4條、第5條的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于“形式符合稅法規(guī)定”，但經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是避稅的行為，可以“按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則”，對(duì)企業(yè)的相關(guān)安排進(jìn)行“特別納稅調(diào)整”，這就存在一個(gè)“以增資為手段，以避稅為目的”的認(rèn)定問(wèn)題。所以，按照稅收法定的原則，只要能說(shuō)明低價(jià)或高價(jià)增資的合理商業(yè)目的和原因，免除以規(guī)避納稅為目的的懷疑，就不會(huì)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的特別納稅調(diào)整。

至于有的地方稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)文件，要求高價(jià)增資時(shí)老股東交所得稅的做法，俺覺(jué)得十分不妥。一是無(wú)上位法支持，屬于明顯違反稅收法定原則的行為；二是違背課稅原則，因?yàn)闊o(wú)股轉(zhuǎn)行為，拿什么繳稅，再說(shuō)以后老股東真正轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)所得稅咋整？

73、企業(yè)投資溢價(jià)增資

房地產(chǎn)目標(biāo)公司的企業(yè)股東將其股權(quán)的投資溢價(jià)（通常表現(xiàn)為資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等））轉(zhuǎn)增為注冊(cè)資本，也是房地產(chǎn)并購(gòu)稅務(wù)規(guī)劃經(jīng)常遇到的問(wèn)題。

問(wèn)題244 企業(yè)投資溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本是否先繳納一道企業(yè)所得稅才能轉(zhuǎn)增呢？

按我國(guó)《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》、國(guó)稅函[2010]79號(hào)等規(guī)定，以資本公積轉(zhuǎn)增股本一般不繳納企業(yè)所得稅，具體還要看資本公積核算內(nèi)容的成因。盈余公積、未分配利潤(rùn)在增值股本時(shí)，對(duì)于股東視同分紅屬于免稅收入，所以盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股，不需要繳納企業(yè)所得稅。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，“企業(yè)的下列收入為免稅收入：（一）國(guó)債利息收入；（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；（三）在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；（四）符合條件的非營(yíng)利組織的收入。”

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定，“企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項(xiàng)所稱(chēng)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項(xiàng)和第(三)項(xiàng)所稱(chēng)股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益?！?/p>

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）四、關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認(rèn)問(wèn)題，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

74、個(gè)人投資溢價(jià)增資

房地產(chǎn)目標(biāo)公司的個(gè)人股東將其股權(quán)的投資溢價(jià)（通常表現(xiàn)為資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等））轉(zhuǎn)增為注冊(cè)資本，也是房地產(chǎn)并購(gòu)稅務(wù)規(guī)劃經(jīng)常遇到的問(wèn)題。

問(wèn)題245 個(gè)人股權(quán)投資溢價(jià)中的盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本是否先繳納一道個(gè)人所得稅才能轉(zhuǎn)增呢？

是的，在這一塊上，實(shí)踐中無(wú)爭(zhēng)議。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）第二條規(guī)定，股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。 

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[1998]333號(hào)）規(guī)定，青島路邦石油化工有限公司將從稅后利潤(rùn)中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本。 

下面一個(gè)文件主要是考慮到個(gè)人沒(méi)有現(xiàn)金所得，給出了分期繳納的優(yōu)惠政策，但個(gè)人股東以未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增股本的立法本意，并無(wú)改變。

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》（財(cái)稅〔2015〕116號(hào)）第三條第一款規(guī)定，自2016年1月1日起，全國(guó)范圍內(nèi)的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的，可根據(jù)實(shí)際情況自行制定分期繳稅計(jì)劃，在不超過(guò)5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納，并將有關(guān)資料報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。 

問(wèn)題246 個(gè)人股權(quán)投資溢價(jià)中的資本公積轉(zhuǎn)增股本是否也要先繳納一道個(gè)人所得稅才能轉(zhuǎn)增呢？

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)）第一條規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。 

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函〔1998〕289號(hào)）第二條規(guī)定，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)）中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。 

可見(jiàn)，個(gè)人股東投資溢價(jià)免征個(gè)人所得稅的法定條件有三，一是個(gè)人股東必須是股份公司股東（有限公司股東靠邊站），二是投資溢價(jià)必須是資本公積（盈余公積和未分配利潤(rùn)靠邊站），三是這個(gè)資本公積必須是股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金（其他收入形成的資本公積靠邊站）。

綜上，只有股份公司個(gè)人股東股票溢價(jià)發(fā)行所形成的資本公積金才能享受免征個(gè)人所得稅的待遇。其他情況下的股份公司個(gè)人股東和 所有有限公司的個(gè)人股東可就都沒(méi)這個(gè)福氣嘍。

正是上述莫名其妙的免稅規(guī)定，在實(shí)踐中產(chǎn)生了巨大的反響和麻煩。幾乎是每隔一段時(shí)間就要在稅務(wù)界折騰一番，經(jīng)久不衰 歷久彌新，十分完美地成就了一個(gè)永恒的立法傳奇。但直到現(xiàn)在，俺也不知道這個(gè)法律規(guī)定的立法本意意在何方。更何況，股份公司個(gè)人股東可以免稅，有限公司個(gè)人股東就無(wú)緣免稅，這明顯違反稅收法定原則，因?yàn)槎愂辗ǘㄔ瓌t的一個(gè)重要體現(xiàn)就是稅收公平和平等。

問(wèn)題247 個(gè)人股權(quán)原始投資形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本也要繳納一道個(gè)人所得稅才能轉(zhuǎn)增嗎？

實(shí)踐中有的公司甚至是上市公司，在個(gè)人股東資本公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)，把個(gè)人股東原始投資形成的資本公積金也計(jì)入個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額里了。當(dāng)然，企業(yè)這樣做也有其稅法依據(jù)。一是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2010〕54號(hào)）規(guī)定：加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。二是 《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》（財(cái)稅〔2015〕116號(hào)）第三條第一款規(guī)定，自2016年1月1日起，全國(guó)范圍內(nèi)的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的，可根據(jù)實(shí)際情況自行制定分期繳稅計(jì)劃，在不超過(guò)5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納，并將有關(guān)資料報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。 上述文件事實(shí)上可以作為對(duì)資本公積轉(zhuǎn)增資本征收個(gè)人所得稅的法律依據(jù)，從而使得各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)資本公積轉(zhuǎn)增事項(xiàng)普遍行使征稅權(quán)不再有所顧慮。

依據(jù)上述規(guī)定，只有一種情況例外，即股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的不需要繳納個(gè)人所得稅。

問(wèn)題248  差別化個(gè)人所得稅政策是個(gè)啥意思？

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2015]101號(hào)）明確，“經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)就上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策等有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限超過(guò)1年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。四、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行?！?/p>

問(wèn)題249   個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原資本公積,盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本需要繳納個(gè)人所得稅？

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問(wèn)題的公告》(2013年第23號(hào))規(guī)定，“一名或多名個(gè)人投資者以股權(quán)收購(gòu)方式取得被收購(gòu)企業(yè)100%股權(quán),股權(quán)收購(gòu)前,被收購(gòu)企業(yè)賬面金額中的“資本公積,盈余公積、未分配利潤(rùn)”等盈余積累未轉(zhuǎn)增股本,而在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)將其一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)。股權(quán)權(quán)收購(gòu)后,企業(yè)將賬面金額中的盈余積累向個(gè)人投資者(股東,下同)轉(zhuǎn)增股本,有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題區(qū)分以下情形處理：(一)新股東以不低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的,企業(yè)原盈積累已全部計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格,新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分,不征收個(gè)人所得稅(二)新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)權(quán)的,企業(yè)原盈余積累中,對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格減去原股本的差額部分已經(jīng)計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格,新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分,不征收個(gè)入所得稅;對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格低于原所有者權(quán)益的差額部分未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格,新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分,應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅”

75、親屬轉(zhuǎn)股

轉(zhuǎn)讓人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人的，依法股權(quán)可等價(jià)轉(zhuǎn)讓。

實(shí)踐中，有人為適用這個(gè)法律規(guī)定而結(jié)婚，與為了房子而離婚的行為，令人嘆為觀止，恐怕天上的月老也會(huì)頓生自己的法力需要提高的緊迫感。

76、員工激勵(lì)

本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)罁?jù)法律或企業(yè)章程的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，應(yīng)視為有正當(dāng)理由。

77、明股實(shí)債

房地產(chǎn)企業(yè)作為融資方與投資方簽訂投資協(xié)議，原股東將持有的股權(quán)暫時(shí)登記在投資方名下，待投資期滿(mǎn)或者滿(mǎn)足特定投資條件且被投資企業(yè)贖回投資或償還本金后，原股東按照投資協(xié)議約定的價(jià)格回購(gòu)股權(quán)。這種名義上為股權(quán)投資實(shí)際上為債權(quán)投資的行為業(yè)界形象的稱(chēng)之為明股實(shí)債，這在房地產(chǎn)實(shí)務(wù)中是非常普遍的。

問(wèn)題250  現(xiàn)行企業(yè)所得稅體制對(duì)股權(quán)投資和債權(quán)投資取得回報(bào)的稅務(wù)處理有何不同？

現(xiàn)行企業(yè)所得稅體制對(duì)股權(quán)投資和債權(quán)投資取得回報(bào)的稅務(wù)處理是完全不同的。其中，股權(quán)投資取得回報(bào)為股息收入，投資企業(yè)可以免征企業(yè)所得稅；同時(shí)，被投資企業(yè)支付的股息不能作為費(fèi)用在稅前扣除。債權(quán)性投資取得回報(bào)為利息收入，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅；同時(shí)，被投資企業(yè)支付的利息也準(zhǔn)予在稅前扣除。

問(wèn)題251   明股實(shí)債的五個(gè)法定條件都是什么內(nèi)容？

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（2013年第41號(hào) ）第一條對(duì)明股實(shí)債的法定條件作出了明確規(guī)定：

    （一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息，下同）；

　?。ǘ┯忻鞔_的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿(mǎn)或者滿(mǎn)足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；　?。ㄈ┩顿Y企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；

      （四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；　?。ㄎ澹┩顿Y企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

問(wèn)題252  在明股實(shí)債投資過(guò)程中，投資企業(yè)和被投資企業(yè)是按債權(quán)投資做稅務(wù)處理，還是按股權(quán)投資做稅務(wù)處理？

   《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（2013年第41號(hào) ）第二條第 （一）項(xiàng)規(guī)定，“對(duì)于被投資企業(yè)支付的利息，投資企業(yè)應(yīng)于被投資企業(yè)應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息支出，并按稅法和《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（2011年第34號(hào)）第一條的規(guī)定，進(jìn)行稅前扣除?！?/p>

顯然，按照上述41號(hào)文的規(guī)定，在明股實(shí)債投資過(guò)程中，投資企業(yè)和被投資企業(yè)要按債權(quán)投資做稅務(wù)處理。

其實(shí)，在房地產(chǎn)實(shí)務(wù)中，大量存在的不是這樣典型和單純的明股實(shí)債投資，而是在明股實(shí)債的基礎(chǔ)上投資企業(yè)最終剩一部分“尾股”，做真正的股權(quán)投資，以實(shí)現(xiàn)投資的最大化。

問(wèn)題253  在明股實(shí)債投資過(guò)程中，投資協(xié)議約定的股權(quán)回購(gòu)的價(jià)格如果遠(yuǎn)低于其凈資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的價(jià)值，有無(wú)被納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)？

在明股實(shí)債投資過(guò)程中，投資協(xié)議約定的股權(quán)回購(gòu)的價(jià)格往往就是當(dāng)初融資時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)出的價(jià)格（即等價(jià)回購(gòu)），而在股權(quán)回購(gòu)時(shí)，這個(gè)價(jià)格往往會(huì)明顯低于回購(gòu)股權(quán)對(duì)應(yīng)的被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)，因?yàn)橥顿Y完成時(shí)，房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)已經(jīng)到了利潤(rùn)回籠期，被投企業(yè)的凈資產(chǎn)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于融資時(shí)的凈資產(chǎn)（房地產(chǎn)企業(yè)融資時(shí)凈資產(chǎn)為往往是負(fù)值）。

俺認(rèn)為，上述等價(jià)回購(gòu)不會(huì)有納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?，在明股?shí)債投資過(guò)程中，其股權(quán)轉(zhuǎn)出的本質(zhì)是股權(quán)質(zhì)押的擔(dān)保行為，而股權(quán)回購(gòu)的本質(zhì)是股權(quán)質(zhì)押的解押行為，也就是說(shuō)，無(wú)論是股權(quán)的轉(zhuǎn)出還是股權(quán)的回購(gòu)，雙方當(dāng)事人都沒(méi)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)意思表示。更何況《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（2013年第41號(hào) ）已經(jīng)明確將明股實(shí)債行為定性為債權(quán)投資，并要求按照債權(quán)投資做稅務(wù)處理。試問(wèn)，沒(méi)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蝸?lái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低一說(shuō)？實(shí)質(zhì)重于形式的課稅原則，此時(shí)不用，更待何時(shí)？

78、企業(yè)減資

項(xiàng)目公司可依據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，通過(guò)減資的方式達(dá)到某一股東減少或消滅其所持項(xiàng)目公司股權(quán)的目的。

問(wèn)題254  我國(guó)現(xiàn)行《公司法》對(duì)減資是如何規(guī)定的？

我國(guó)現(xiàn)行《公司法》第一百七十七條規(guī)定，“公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。 公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起三十日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保?！?nbsp;

79、對(duì)賭協(xié)議

收購(gòu)方與出讓方在達(dá)成并購(gòu)協(xié)議時(shí)，對(duì)于未來(lái)不確定的情況（常見(jiàn)的約定是某年某月公司凈利潤(rùn)達(dá)到某一個(gè)數(shù)值或公司完成上市）進(jìn)行一種約定。如果約定的條件如期實(shí)現(xiàn)，收購(gòu)方按照并購(gòu)協(xié)議約定的股權(quán)比例行權(quán)；如果約定的條件未能實(shí)現(xiàn)，則出讓方按照并購(gòu)協(xié)議約定比例的溢價(jià)回購(gòu)股權(quán)或給予補(bǔ)償。

顯然，對(duì)賭協(xié)議核心內(nèi)容實(shí)際上就是一種針對(duì)標(biāo)的公司估值的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，所以，對(duì)賭協(xié)議又稱(chēng)為估值調(diào)整協(xié)議。

問(wèn)題255  為什么說(shuō)股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)時(shí)間的規(guī)定，成為了對(duì)賭協(xié)議實(shí)施的障礙？

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告[2010]19號(hào)）規(guī)定，企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)（包括各類(lèi)資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等）轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈(zèng)收入、無(wú)法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應(yīng)一次性計(jì)入確認(rèn)收入的年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）第三款規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。據(jù)此，稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握的執(zhí)行口徑是，不管你簽訂的是普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議還是對(duì)賭協(xié)議，只要完成了股權(quán)變更手續(xù)，就已經(jīng)產(chǎn)生了納稅義務(wù)。

實(shí)際上，對(duì)賭協(xié)議不同于普通轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其股權(quán)對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)讓收入是附條件的，也就是說(shuō)，當(dāng)對(duì)賭條件實(shí)現(xiàn)時(shí)，這個(gè)轉(zhuǎn)讓收入才算是最終確認(rèn)的收入，一旦對(duì)賭失敗對(duì)賭條件未能實(shí)現(xiàn)，這個(gè)轉(zhuǎn)讓收入還要進(jìn)行顛覆式的調(diào)整。按照上述[2010]19號(hào)公告規(guī)定，企業(yè)取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入均應(yīng)一次性計(jì)入“確認(rèn)收入的年度”計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。如此，針對(duì)對(duì)賭協(xié)議而言，所謂“確認(rèn)收入的年度”應(yīng)該是指對(duì)賭條件實(shí)現(xiàn)的年度。而麻煩出在上述[2010]79國(guó)稅函又作出了進(jìn)一步明確具體的規(guī)定：“企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。”，且稅務(wù)機(jī)關(guān)普遍按照這樣規(guī)定執(zhí)行。如此，使得對(duì)賭協(xié)議實(shí)施產(chǎn)生了不必要的麻煩。因?yàn)?，一方面收?gòu)方需要在對(duì)賭條件尚未具備時(shí)，按照較高的確認(rèn)收入，在對(duì)賭協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)的當(dāng)年繳納高額企業(yè)所得稅；另一方面，一旦對(duì)賭失敗，股權(quán)的收入重新確認(rèn)，勢(shì)必造成先繳后退的現(xiàn)象，給當(dāng)事人和稅務(wù)機(jī)關(guān)都造成了不必要的麻煩。更何況，繳稅易退稅難的現(xiàn)實(shí)還撞擊著收購(gòu)方的小心臟。

所以，俺覺(jué)得按照上述[2010]19號(hào)公告規(guī)定執(zhí)行比較科學(xué)，完全符合對(duì)賭協(xié)議的特殊情況，徹底避免了先繳后退的麻煩。當(dāng)然，按照后法優(yōu)于先法的法律適用原則，稅務(wù)機(jī)關(guān)優(yōu)先使用上述[2010]79國(guó)稅函也不算錯(cuò)。實(shí)務(wù)中，有人把對(duì)賭協(xié)議定性為明股實(shí)債來(lái)避稅，俺覺(jué)得不能成立，因?yàn)橹挥袑?duì)賭失敗時(shí)，才有可能成為明股實(shí)債，問(wèn)題是對(duì)賭的各方誰(shuí)是為了輸而賭呢？更何況，現(xiàn)實(shí)生活中對(duì)賭成功皆大歡喜的案例也屢見(jiàn)不鮮呀。

問(wèn)題256  為什么對(duì)賭協(xié)議對(duì)目標(biāo)公司沒(méi)有法律效力呢？

在法律實(shí)務(wù)中，對(duì)賭協(xié)議是否有效還是存在巨大爭(zhēng)議的，尤其是涉及外資企業(yè)的對(duì)賭協(xié)議很多法院都傾向無(wú)效。但是，這種爭(zhēng)議的聲音被最高人民法院的又一份明星判決給壓下去了。這份明星判決就是最高人民法院（2012）民提字第11號(hào)判決書(shū)。

該判決書(shū)主旨有二，一是目標(biāo)公司股東之間的對(duì)賭協(xié)議（包括涉及外資企業(yè)的）有效，理應(yīng)受到法律保護(hù)；二是對(duì)賭協(xié)議對(duì)目標(biāo)公司本身沒(méi)有法律效力，原因在于對(duì)賭協(xié)議的承諾的補(bǔ)償收益，屬于脫離了公司業(yè)績(jī)的額外補(bǔ)償，損害了目標(biāo)公司債權(quán)人利益。

80、解除退稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未履行完畢或已經(jīng)履行完畢，之后，因執(zhí)行法院判決或仲裁委員會(huì)裁決停止執(zhí)行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并按原價(jià)收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，未繳納個(gè)人所得稅的不再繳納，已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅應(yīng)給予退還。

問(wèn)題257  為什么已經(jīng)履行完畢的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同被法院判決或仲裁委員會(huì)裁決無(wú)效或解除的，已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅款也應(yīng)該退還？

在稅收實(shí)踐中，這個(gè)問(wèn)題是有爭(zhēng)議的。且國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定或者不予明確或者相互矛盾。讓基層稅務(wù)機(jī)關(guān)和廣大納稅人無(wú)所適從。

首先，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2005]130號(hào)）規(guī)定，“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當(dāng)事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)人所得稅款不予退回”。請(qǐng)注意，上述規(guī)定只針對(duì)“當(dāng)事人雙方”解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的情況，對(duì)于法院判決或仲裁委員會(huì)裁決解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的情況的情況，只字未提。另外，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的情況，也只字未提。

其次，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于無(wú)效產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移征收契稅的批復(fù)》(國(guó)稅函[2008]438號(hào))明確,“對(duì)經(jīng)法院判決的無(wú)效產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移行為不征收契稅。法院判決撤銷(xiāo)房屋所有權(quán)證后,已繳契稅款應(yīng)予退還”。請(qǐng)注意，上述規(guī)定只針對(duì)法院判決沒(méi)說(shuō)仲裁委員會(huì)裁決的情況咋辦，而且還只是針對(duì)“無(wú)效產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移行為”而對(duì)法院判決“解除產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移行為”是否退還契稅也只字未提。

總而言之，俺覺(jué)得國(guó)家稅務(wù)總局的立法本意是，只要是法院判決或仲裁委裁決股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效或解除的，就應(yīng)該退回個(gè)人所得稅。而當(dāng)事人雙方協(xié)商解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的，即使按原價(jià)收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，也一律不予退回已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅。但是，俺覺(jué)得這個(gè)立法本意，于理不通。因?yàn)?，是否退還已經(jīng)繳納個(gè)人所得稅的唯一標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓收入或股權(quán)利益是否實(shí)現(xiàn)，而不應(yīng)該以是否有法院判決或仲裁委員會(huì)裁決作為是否退回已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅的標(biāo)準(zhǔn)。否則，所有協(xié)商解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的納稅人都會(huì)產(chǎn)生到法院或仲裁委領(lǐng)取裁判文書(shū)的沖動(dòng)，使得國(guó)家稅務(wù)總局立法目的落空的同時(shí)，也造成司法資源的巨大浪費(fèi)。豈不令人扼腕？

所以，俺覺(jué)得應(yīng)該從行政行為合理性原則出發(fā)，無(wú)論納稅人是否擁有法院判決或仲裁委員會(huì)裁決，只要納稅人轉(zhuǎn)讓收入或股權(quán)利益最終沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，就應(yīng)該一視同仁，退回已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅。當(dāng)然，依據(jù)新修改的《個(gè)人所得稅法》，涉及個(gè)人年度匯算清繳的個(gè)人所得稅除外。

問(wèn)題258  為什么即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同被判無(wú)效或解除，企業(yè)股東因履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同而繳納的企業(yè)所得稅也不存在退回的問(wèn)題？

針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同被判無(wú)效或解除，企業(yè)股東因履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同而繳納的企業(yè)所得稅是否應(yīng)該退回的問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局一直沒(méi)有發(fā)布任何規(guī)范性文件。俺覺(jué)得，這個(gè)問(wèn)題施工偽命題，自然也無(wú)需發(fā)布相關(guān)的規(guī)范性文件。原因有二，一是企業(yè)法人的企業(yè)所得稅實(shí)行的是年度匯算清繳和預(yù)繳相結(jié)合的稅收征管制度，而不像個(gè)人股東偶然所得采取一次一清的稅收征管制度；二是企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的納稅主體，沒(méi)必要針對(duì)某一次納稅行為進(jìn)行單獨(dú)退稅處理，除了在匯算清繳時(shí)給予解決之外，還可以在下次轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)時(shí)，一并給予處理。

作者簡(jiǎn)介：齊紅雷，男，畢業(yè)于著名高校高等數(shù)學(xué)專(zhuān)業(yè)。正式從事律師職業(yè)已經(jīng)超過(guò)20年。現(xiàn)為北京德和衡律師事務(wù)所高級(jí)合伙人。是“三務(wù)合一”稅務(wù)規(guī)劃理論的核心創(chuàng)始人。自2003年開(kāi)始，專(zhuān)門(mén)從事房地產(chǎn)專(zhuān)業(yè)法律服務(wù)。自2009年開(kāi)始，主要從事企業(yè)并購(gòu)房地產(chǎn)稅務(wù)規(guī)劃方案設(shè)計(jì)和審查工作，參與過(guò)眾多房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)剝離、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)等標(biāo)的額巨大的方案設(shè)計(jì)。代表作為《企業(yè)并購(gòu)房地產(chǎn)稅務(wù)規(guī)劃108式》。

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