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作者:特約研究員
來源:浙大融資租賃研究中心(ID:zju-rzzl)
融資租賃作為資本密集型行業(yè),租賃公司資本實力的提升對業(yè)務拓展、市場競爭尤為重要。
2020年5月26日,《中國銀保監(jiān)會關于印發(fā)融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法的通知》正式發(fā)布,《辦法》中明確規(guī)定融資租賃公司的風險資產總額不得超過凈資產的8倍。2014年3月13日,中國銀監(jiān)會發(fā)布新修訂的《金融租賃公司管理辦法》(銀監(jiān)會令2014年第3號)(以下簡稱《辦法》)中也明確規(guī)定,金融租賃公司資本凈額與風險加權資產的比例不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求。按照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求,資本充足率不得低于8%,照此計算,金融租賃公司的最大杠桿倍數為12.5。
隨著,融資租賃業(yè)務規(guī)模的不斷增加,為避免觸碰資本充足率的紅線,融資租賃公司只有提高注冊資本,從而繞開“資本充足率”陷阱,增資是融資租賃公司提升規(guī)模的重要手段之一。
根據公開信息統(tǒng)計,截止2021年9月11日,共有28家融資租賃公司增資,其中招銀金融租賃有限公司增資60億,注冊資本增至120.00億元,為目前2021年租賃公司最高增資額,招銀金租資本實力也晉升到金租注冊資本排行榜第5位。
表:2021年融資租賃公司增資統(tǒng)計(截止:2021年9月11日)
序號 | 時間 | 公司名稱 | 增資前 | 增資后 | 增資規(guī)模 | 完成情況 |
1 | 2021年1月5日 | 華電融資租賃有限公司 | 30億元 | 40億元 | 10億元 | 完成工商變更 |
2 | 2021年1月15日 | 福建宏順融資租賃有限責任公司 | 4.16億元 | 視征集情況而定 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 | |
3 | 2021年2月4日 | 安徽皖新融資租賃有限公司 | 5億元 | 5.5-8億元 | 0.5-3億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 |
4 | 2021年2月26日 | 福建海西金融租賃有限責任公司 | 7億元 | 12億元 | 5億元 | 完成工商變更 |
5 | 2021年2月10日 | 華寶都鼎(上海)融資租賃有限公司 | 16億元 | 19億元 | 3 億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者,目前交易所顯示增資已成交,3家戰(zhàn)投總成交金額為7.7億元。 |
6 | 2021年3月2日 | 廣州越秀融資租賃有限公司 | 66.06億元 | 76.06億元 | 10億元 | 完成工商變更 |
7 | 2021年3月16日 | 中車金融租賃有限公司 | 30億元 | 60-70億元 | 30-40億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 |
8 | 2021年4月9日 | 江西省金控融資租賃股份有限公司 | 11億元 | 52.34億元 | 41.34億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 |
9 | 2021年4月13日 | 華夏金融租賃有限公司 | 60億元 | 80億元 | 20億元 | 完成工商變更 |
10 | 2021年4月13日 | 中遠海運租賃有限公司 | 35億元 | 55.55億元 | 20.55億元 | 完成工商變更 |
11 | 2021年5月6日 | 山重融資租賃有限公司 | 11億元 | 13.15億元 | 2.15億元 | 完成工商變更 |
12 | 2021年5月8日 | 融世華融資租賃有限公司 | 2.29億元 | 3.29億元 | 1億元 | 完成工商變更 |
13 | 2021年5月20日 | 煙臺國裕融資租賃有限公司 | 2.56億元 | 2.44億元 | 5億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 |
14 | 2021年5月21日 | 廣東南粵融資租賃有限公司 | 3億元 | 4.68億元 | 1.68億元 | 完成工商變更 |
15 | 2021年6月11日 | 永贏金融租賃有限公司 | 40億元 | 50億元 | 10 億元 | 未完成工商變更 |
16 | 2021年6月16日 | 廣州廣汽租賃有限公司 | 5.87億元 | 10億元 | 4.13 億元 | 完成工商變更 |
17 | 2021年7月1日 | 浙江海港融資租賃有限公司 | 3.7億元 | 12 億元 | 8.3億元 | 完成工商變更 |
18 | 2021年7月5日 | 三一融資租賃有限公司 | 3000萬美元 | 10.07億元 | 8億元 | 完成工商變更 |
19 | 2021年7月2日 | 誠通融資租賃有限公司 | 4000萬美元 | 20億元 | 17.4224億 | 完成工商變更 |
20 | 2021年7月15日 | 仲利國際租賃有限公司 | 3.82億美元 | 10.45億美元 | 6.63億美元 | 完成工商變更 |
21 | 2021年7月26日 | 安徽德潤融資租賃股份有限公司 | 7.5億元 | 8.17億元 | 0.76億元 | 完成工商變更 |
22 | 2021年7月30日 | 國新融資租賃有限公司 | 50億元 | 100億元 | 50億元 | 完成工商變更 |
23 | 2021年7月30日 | 武漢光谷融資租賃有限公司 | 16.5億元 | 20.626億元 | 4.126億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 |
24 | 2021年8月5日 | 成都金控融資租賃有限公司 | 5億元 | 10億元 | 5億元 | 完成工商變更 |
25 | 2021年8月16日 | 芯鑫融資租賃(深圳)有限責任公司 | 0.68億元 | 19 億元 | 18.32 億元 | 完成工商變更 |
26 | 2021年8月19日 | 上海光谷融資租賃有限公司 | 7億元 | 10億元 | 3億元 | 擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者 |
27 | 2021年9月9日 | 招銀金融租賃有限公司 | 60億元 | 120.00億元 | 60億元 | 完成工商變更 |
28 | 2021年9月 | 廣東耀達融資租賃有限公司 | 4.25億元 | 6億元 | 1.75億元 | 未完成工商變更 |
注:美元對人民幣匯率:1美元=6.4440人民幣(2021年9月11日)
從增資已完成工商變更來看,目前,有18家租賃公司已完成工商信息變更,增資總額為285億元,占總增資企業(yè)64.3%。
華電融資租賃有限公司 | 40億 | 完成工商變更 |
福建海西金融租賃有限責任公司 | 12億 | 完成工商變更 |
廣州越秀融資租賃有限公司 | 76.06億 | 完成工商變更 |
華夏金融租賃有限公司 | 80億 | 完成工商變更 |
中遠海運租賃有限公司 | 55.55億 | 完成工商變更 |
山重融資租賃有限公司 | 13.15億元 | 完成工商變更 |
融世華融資租賃有限公司 | 3.29億元 | 完成工商變更 |
廣東南粵融資租賃有限公司 | 4.68億元 | 完成工商變更 |
廣州廣汽租賃有限公司 | 10億元 | 完成工商變更 |
浙江海港融資租賃有限公司 | 12 億元 | 完成工商變更 |
三一融資租賃有限公司 | 10.07億元 | 完成工商變更 |
誠通融資租賃有限公司 | 20億元 | 完成工商變更 |
仲利國際租賃有限公司 | 10.45億美元 | 完成工商變更 |
安徽德潤融資租賃股份有限公司 | 8.17億元 | 完成工商變更 |
國新融資租賃有限公司 | 100億元 | 完成工商變更 |
成都金控融資租賃有限公司 | 10億元 | 完成工商變更 |
芯鑫融資租賃(深圳)有限責任公司 | 19 億元 | 完成工商變更 |
招銀金融租賃有限公司 | 120.00億元 | 完成工商變更 |
從增資金額來看,增資金額在10億元以下的有15家,分別是安徽皖新融資租賃有限公司、福建海西金融租賃有限責任公司、華寶都鼎(上海)融資租賃有限公司、山重融資租賃有限公司、融世華融資租賃有限公司、煙臺國裕融資租賃有限公司、廣東南粵融資租賃有限公司、廣州廣汽租賃有限公司、浙江海港融資租賃有限公司、三一融資租賃有限公司、安徽德潤融資租賃股份有限公司、武漢光谷融資租賃有限公司、成都金控融資租賃有限公司、上海光谷融資租賃有限公司、廣東耀達融資租賃有限公司。其中,已經完成工商變更的有9家,增資額為36.02億,未完成變更的有1家為廣東耀達融資租賃有限公司。增資金額在10億元及以上20億元以下的有6家,分別是華電融資租賃有限公司、廣州越秀融資租賃有限公司、華夏金融租賃有限公司、永贏金融租賃有限公司、誠通融資租賃有限公司、芯鑫融資租賃(深圳)有限責任公司,增資總額為85.7424億元,未完成工商變更的為1家永贏金融租賃有限公司。增資金額在20億元及以上的有7家,分別是中車金融租賃有限公司、江西省金控融資租賃股份有限公司、華夏金融租賃有限公司、中遠海運租賃有限公司、仲利國際租賃有限公司、國新融資租賃有限公司、招銀金融租賃有限公司,增資總額為274.6137億元.其中,中車金融租賃有限公司、江西省金控融資租賃股份有限公司增資仍在繼續(xù)。
從未完成工商變更來看,目前有2家增資暫未完成工商變更,分別是永贏金融租賃有限公司、廣東耀達融資租賃有限公司。
從在交易所掛牌擬引進外部投資者增資擴股來看,目前有8家租賃公司通過引入戰(zhàn)投的方式增資,分別是中車金融租賃有限公司、福建宏順融資租賃有限責任公司、安徽皖新融資租賃有限公司、華寶都鼎(上海)融資租賃有限公司、江西省金控融資租賃股份有限公司、煙臺國裕融資租賃有限公司、武漢光谷融資租賃有限公司、上海光谷融資租賃有限公司,增資總額達100多億。
其中,華寶都鼎(上海)融資租賃有限公司在2021年2月10日,上海聯(lián)合產交所正式掛牌后,目前已成交,受到3家戰(zhàn)略投資方青睞,分別是上海上國投資產管理有限公司成交額3億元,占股10.92%,馬鞍山江東金融控股有限公司成交額1.7億元,占股7.43%,舟山市國有資產投資經營有限公司成交額3億元,占股22.23%。最終誰將成為華寶都鼎租賃的戰(zhàn)投,我們一起來期待。
完成增資的租賃公司資本實力不斷增強,體現了股東和資本市場對租賃業(yè)發(fā)展的不斷支持和信心,從而增強了租賃公司市場化融資實力,提高租賃公司流動性管理能力。在不斷變化的內外部環(huán)境中,資本實力的提升,將加大新增業(yè)務投放,帶動租賃資產規(guī)模不斷攀升,有利于租賃公司實現了質量、效益、規(guī)模的均衡發(fā)展。不斷推動租賃公司轉型升級,為實現經濟社會高質量發(fā)展貢獻更大的力量。
注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。
題圖來自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議
本文由“浙江大學融資租賃研究中心”投稿資產界,并經資產界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!