作者：夏心愉

來源：愉見財經(jīng)（ID：fish-finance）

距離基金投顧業(yè)務試點推出已經(jīng)一年半了，如果說已經(jīng)徹底改變“基金賺錢，基民不賺錢”的怪圈肯定不現(xiàn)實，但各家機構仍在依托自身優(yōu)勢的基礎上交出了自己的答卷。近期第二批試點申請已經(jīng)開始，投顧江湖再次風起云涌，究竟誰是裸泳者，誰是弄潮兒？

作為國內(nèi)買方投顧先行者的嘉實，此次依然保持了業(yè)內(nèi)財富管理的領先地位，成為首批入駐支付寶“投顧管家”的五家機構之一，上線的嘉實穩(wěn)穩(wěn)小福氣、嘉實功守道太極、嘉實全明星精選三款策略產(chǎn)品，分別對應穩(wěn)健、均衡、高收益策略，將助力用戶獲得與之匹配的長期回報。

嘉實三款全委托明星投顧產(chǎn)品

嘉實穩(wěn)穩(wěn)小福氣是嘉實財富旗下的明星策略——固收PLUS策略，該投顧策略定位于理財替代，屬于中低風險的穩(wěn)健型投顧策略。該策略圍繞10%股票基金、90%債券基金為資產(chǎn)配置中樞，將追求穩(wěn)定、控制風險放在首位，通過精選優(yōu)質(zhì)債券基金并搭配少量優(yōu)質(zhì)股票型基金，力爭獲取穩(wěn)健固收收益與超額權益收益，適宜穩(wěn)健型投資者長期投資，也可作為安全性要求較高的中短期資金的配置選擇。

嘉實功守道太極策略專注于均衡型賽道，將通過均衡配置股債，追求風險與收益的平衡，力求在不同的市場行情與風格變化中做到攻守兼?zhèn)?，如同太極一般剛柔兼濟。嘉實功守道太極策略以40%股票基金、60%債券基金為資產(chǎn)配置中樞，力求資產(chǎn)長期增值。該策略更適合介于激進型與保守型之間的平衡型投資者長期持有。當前震蕩市場行情下，該投顧組合或能表現(xiàn)出不俗的防守能力。

嘉實全明星精選適用于能夠承受一定風險波動，有較高收益預期的投資者。該投顧策略將精選長期業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理代表作，力求打造基金投資的“明星天團”，以80%左右的股票基金、20%左右債券基金為長期資產(chǎn)配置中樞，通過在大類資產(chǎn)、市場風格等方面適時調(diào)整，力求為投資者創(chuàng)造長期超額回報。該策略更適合投資者長期持有，持有2年以上或是更好的選擇。

嘉實根據(jù)不同風險偏好投資者的需求，從資產(chǎn)配置、投資目標、風險等級、適用群體等各個方面進行綜合考量，助力用戶獲得與之匹配的長期回報。

值得一提的是，目前嘉實已先后與天天基金、螞蟻財富等機構進行投顧合作，理財嘉APP還推出了國內(nèi)首家會員制投顧服務，多種方式使用戶操作更加便捷。

投顧江湖紛爭不斷

自從基金投顧試點工作初具雛形之后，越來越多的機構看好這一業(yè)務的前景。對于投資者來說，選擇更多也意味著更難選擇，要認清這個圈子里的大佬并不是件容易的事。在這一點上，嘉實從各個方面都當之無愧。

業(yè)內(nèi)領先四之最：2011年，最早探索基金投顧；2012年，最早面向個人投資者推出“定制賬戶服務”；2019年，最早一批獲得基金投顧牌照機構之一；2020年，最先推出會員制投顧服務。

嘉實財富在2012年成立時就設有投資者回報研究中心，不僅深入大類資產(chǎn)配置研究、資產(chǎn)配置投資研究、全市場公募基金調(diào)研與研究，還不斷地依據(jù)客戶需求為客戶提供定制化的解決方案。

嘉實會員制投顧也是業(yè)內(nèi)首創(chuàng)，集嘉實投顧專家與金融數(shù)字科技為一體，創(chuàng)新提出會員制概念，從“投”和“顧”兩個角度出發(fā)，針對每位投顧會員提供理財決策方案，在為客戶追求穩(wěn)健收益的同時還提供專業(yè)指導下的自動理財服務，目前超過94%的會員已經(jīng)實現(xiàn)了賬目正收益。

作為國內(nèi)最早倡導買方代理模式的踐行者，嘉實堅持的是客戶第一的價值導向，9年以來，不管市場如何震蕩起伏都與投資人堅定地站在一起，用專業(yè)的方案、貼心的服務、溫暖的關懷，陪伴投資者穿梭于復雜的市場環(huán)境。品牌主張“好金融·常陪伴”與解決“基金賺錢，基民不賺錢”的初衷完全一致，也成為了嘉實作為投資機構最難能可貴的品質(zhì)。

眾所周知，基金投顧是舶來品，但他山之石，可以攻玉，從美國成功的投顧業(yè)務發(fā)展模式來看，基金投顧前景廣闊。

根據(jù) ICI2020 年發(fā)布的《美國投資公司發(fā)展報告》，在通過401k、403b、IRA等退休計劃之外渠道投資共同基金的家庭中，有50%的家庭通過投資顧問購買基金，其中選擇獨立財務顧問的家庭占比最高，達到了28%。與之相對，通過直銷渠道購買基金的家庭僅占到32%。由此可以看出，投資顧問已成為美國投資者購買基金的最主要渠道，其投資建議對投資者的投資選擇以及基金公司的產(chǎn)品銷售均有著十分重要的影響。

嘉實財富投資者回報研究中心也表示，賬戶管理服務和投顧服務力爭有效地拉長基金持有期限，提升權益基金投資的比重，同時依據(jù)專業(yè)的研究和投資引導，使投資者獲得相對更好的投資回報。

雖然我國基金投顧業(yè)務還處于試水階段，但隨著第二輪基金投顧試點資格正式開啟申報，目前約有80余家機構正積極申請投顧資格，這一業(yè)務在不久的將來將迎來擴容，會給這個行業(yè)帶來更多的新鮮血液和嘗試；另一方面，基金公司、銀行、券商、第三方機構多種不同機構的共同參與，也會使投顧業(yè)務向多元化方向健康發(fā)展，引導投資者長期投資、價值投資

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標題： 投顧江湖風起云涌，真正的大佬是怎樣的？|愉見財經(jīng)